民生证券股份有限公司苏多永近期对昂立教师进行看护并发布了看护报告《公告点评：多策并举聚焦利润增长，回购+职工捏股彰显信心》，予以昂立教师增捏评级。
昂立教师(600661) 事项：2024年公司终了贸易收入12.30亿元，同比增长27.32%；归母净利润-0.49亿元。2025年Q1公司终了贸易收入3.09亿元，同比增长10.78%；归母净利润0.13亿元，同比增长22.93%。 沪上教培龙头稳步增长，盈利才略有所栽种。公司是沪上教培龙头，通过策略移动聚焦非学科培训，同期积极发展作事教师、成东说念主与海外教师，公司收入稳步增长。2024-2025年1Q公司贸易收入分辩为12.30亿元和3.09亿元，分辩同比增长27.32%%和10.78%。公司盈利才略有所增强，2024年公司毛利率为44.73%，同比提高3个百分点，2024年公司耗费主要来自于商誉减值和股权激励用度，两者所有这个词约0.38亿元；2025年1季度公司扭亏为盈，净利率4.57%。 线下网点快速归附，名师策略助力成长。公司是沪上线下网点较多的区域龙头企业，打造“您身边的昂立”。终局2024年末，公司使用权钞票和租出欠债分辩为4.91亿元和3.66亿元，分辩同比增长58.36%和69.06%，2024年公司线下网点归附较快。同期，公司接管名师策略，加速引进中枢业务主干和名师团队，要点招聘985/211优秀高校毕业生，并组织开展“优才臆想-校长班”和“银松系列-探索者”等培训，加速东说念主才梯队开拓，助力公司较快成长。 钞票欠债率相对较高，收现比高现款流好。公司钞票主要由货币资金和使用权钞票组成，终局2024年末两者余额分辩为6.05亿元和4.91亿元，所有这个词占比64.70%。公司负借主如果契约欠债，股票开户无银行借款，终局2024年末契约欠债为6.22亿元。公司钞票欠债率相对较高，钞票欠债率从2020年的73.86%加多到2024年的92.39%，剔除预收款的钞票欠债率从2020年的25.48%加多到2024年的55.66%。同期，公司收现比高，现款流好。2023-2024年公司收现比分辩为123.90%和108.34%，操办性净现款流分辩为1.74亿元和2.43亿元。 回购+职工捏股彰显信心，契约欠债增长较快。2020-2024年公司累计回购约2192万股，股比约为7.65%，屡次回购彰显信心。2024年公司推出了约1305万股的职工捏股臆想，有助于激励职工积极性。同期，公司契约欠债增长较快，2023-2024年公司契约欠债分辩为5.79亿元和6.22亿元，分辩同比增长48.46%和7.43%。2025年公司将以“利润捏续增长”为中枢想象，整合诞生了K12事迹群，加强校区惩处，挖掘阛阓后劲，预测全年仍有可能终了较快增长。 投资提倡：预测2025-2027年公司贸易收入分辩为15.97亿元、20.81亿元和23.30亿元，EPS分辩为0.13元、0.34元和0.45元，对应动态PE分辩为80倍、31倍和23倍。公司是沪上教培龙头企业，线下网点归附较快，打造“您身边的昂立”，履行“名师”策略，并以“利润捏续增长”为中枢想象，功绩有望开释。看好公司改日成长性，看守“严慎推选”评级。 风险提醒：政策变动、阛阓竞争加重、名师流失、退费及鼓动减捏等风险。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有1家机构给出评级，增捏评级1家。
以上实质为本站据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不组成投资提倡。
下一篇：没有了