（原标题：广发银行迎新董事长，能否率领其走出增长困局？）
出品|WEMONEY盘考室
文|林见微
在营收净利贯穿下滑、资产质料合手续承压的逆境中，广发银行迎来要紧东说念主事变动。
最新公告夸耀，董事长白涛因职责调度辞任，由中国东说念主寿集团董事长蔡希良接棒掌舵。这已是中国东说念主寿入主后第四次向广发银行"空降"掌舵者。
面对信用卡业务失速、净息差跌破行业教养线、合规罚单频发等重重危境，这位保障系竖立的银行新帅，能否率领这家尚未上市的世界性股份行已毕战术解围？
01 事迹失速，业务结构失衡加重
《广发银行股份有限公司2025年度同行存单刊行贪图》夸耀，2024年广发银行全年营业收入为687.96亿元，同比着落0.65%；净利润为150.06亿元，同比着落4.98%。
这是该行17年来初次出现营收与净利润双降，评释其业务增长遭逢瓶颈，盈利形式面对挑战。
图源：广发银行2025年度同行存单刊行贪图
广发银行的压力最初来自零卖业务的中枢支合手——信用卡业务增速放缓。2024年，广发银行信用卡合手卡用户数达1.18亿，初次出现零增长，夸耀出该业务的扩展空间趋于有余。
从贷款结构来看，2022年和2023年，其信用卡透支贷款占个东说念主贷款的比例分裂为48.7%和48.09%，远高于招商银行2023年35.6%的水平，评释其对单一业务的高度依赖。
图源：广发银行2023年年报
信用卡权柄调度也在削弱用户黏性。以前一年，多家媒体报说念，广发信用卡的积均权柄、阔绰返现等福利大幅缩水，激发客户起火。此外，2023年广发信用卡投诉量占总投诉量的83.45%，而招商银行仅为18.19%，作事质料和客户体验问题也未免对业务增长组成覆盖。
净息差收窄进一步削弱了盈利才智。2024年，广发银行的净息差降至1.53%，较2023年的1.65%进一步下滑，较2022年的1.87%更是下滑显然。比较之下，2023年招商银行和宁波银行的净息差分裂为1.95%和1.88%，在息差不断方面分解优于广发银行。
广发银行对公业务风险也在加大，资产质料承压。其在房地产信贷上的风险仍未所有开释，部分企业贷款的不良率高潮，合座资产质料存忧。
图源：广发银行2023年年报
合座来看，广发银行战术定位纯粹、信用卡业务增速放缓，成为制约其增长的蹙迫身分。合手卡用户数初次停滞不前，权柄调度激发客户起火，投诉率居高不下，行业竞争加重进一步挤压了盈利空间。此外，净息差合手续收窄、对公贷款风险高潮，资产质料承压。若不足时调度业务结构、优化资产欠债竖立，畴昔的盈利增长或将面对更大挑战。
02 合规风控短板显现，里面处分待强化
以前一年，广发银行屡次因贷款不断不审慎、里面阻挡薄弱等原因受到监管处罚，这不仅影响了其市集信誉，也在一定程度上制约了业务的褂讪发展。
监管趋严的布景下，银行的合规才智成为影响其长期郑重筹划的蹙迫身分。然则，广发银行在这一方面的分解却并不睬念念。
2024年7月，广发银行深圳分行因贷款“三查”不到位、授信不断不审慎等问题被罚金300万元。
图源：国度金融监督不断总局官网
同庚10月，广发银行贵阳分行因开立无确切买卖布景的银行承兑汇票、信用证买卖布景不确切等违纪举止被罚90万元。12月，广发银行上海分行因贷款不断严重违抗审慎筹划王法被罚50万元。
这些罚单反应出广发银行在信贷审批、贷后不断和资金用途监控等要道步调仍然存在一定豪恣。
广发银行的里面处分也存在较多隐患。自2022年以来，该行多名高管接踵摄取探询，其中包括原监事长、原副行长、原答理子公司监事长、原分行行长以及审计部门崇拜东说念主。这一系列东说念主事变动暴知道广发银行里面处分的零乱，不断层的不褂讪可能进一步影响银行战术扩充力和市集信心。
面对日益严格的监管环境，广发银行必须加速整改方法。从业务合规角度看，七星优配需强化贷后不断，严格落实贷款“三查”轨制，加强信贷资金用途监控，看守因风控失效导致的业务违纪。
从里面处分角度看，应优化合规体系，提高风险识别才智，减少不断层悠扬，提高长期战术扩充力。此外，栽种更严格的审计机制，加强对分行和子公司的监管，确保各级不断层落实风控条件。
广发银行若不尽快弥补合规和内控短板，不仅可能影响畴昔的业务发展，还可能进一步迂缓成本市集对其长期褂讪性的信心。
03 市集信心承压，广发银行何如寻求冲破？
广发银行频年来在零卖金融、对公业务等多个边界均有布局，但合座战术标的仍显纯粹，朦拢了了的长期增长干线。
天然其业务涵盖信用卡、资产不断、对公贷款等多个板块，但尚未酿成像招商银行的资产不断生态或吉祥银行的科技发轫金融形式这么的显然竞争上风。
其零卖金融仍然高度依赖信用卡业务，资产不断、擅自业务的品牌影响力不足，合座零卖金融生态尚未栽种起私有的竞争壁垒。
战术定位的纯粹性，既影响了市集竞争力，也在一定程度上削弱了成本市集的信心。
2024年，华晨汽车集团退出前十大股东行列。同庚，五矿集团财务有限背负公司挂牌转让其所合手广发银行全部股份；此外，北京产权往还所公告夸耀，广发银行367.2152万股股份（占总股本的0.0169%）被挂牌转让，转让方为石化财务，底价为3420.21万元。
这些股权变动反应出机构投资者的作风趋于严慎，而广发银行手脚12家股份制银行中仍未上市的两家之一，其邋遢的IPO程度也让市集对其成本补充才智和长期增长预期存疑。
比较之下，渤海银行、浙商银行等后发股份行已完成上市，进一步缩窄了广发银行在成本市集上的竞争上风。
要已毕解围，新任董事长蔡希良面对多重破局考研：
最初，构建更具竞争力的零卖金融生态。信用卡业务天然仍具上风，但过度依赖单一家具已显现出风险，广发银行应加速擢升高净值客户作事才智，打造全面的零卖金融体系。
其次，加速科技金融布局，在数字化风控、智能化运营、线上场景金融等方面加强干预，与金融科技企业深度合营，推动业务形式革新。
再次，优化成本市集战术，加速鼓舞上市程度，增强成本补充才智，以增强投资者信心，擢升市集估值。
同期，加强股东结构褂讪性，幸免因大股东平方变动而影响市集预期。
全局来看，摆在蔡希良眼前的，是一起复杂的筹划方程式：既要阻止信用卡业务零落激发的零卖金融塌方，又要化解对公业务中躲藏的房地产信贷风险；既需重筑内控合规的防火墙，又面对成本补充渠说念受限的先天短板。当行业分化加重、监管套利空间消散，广发银行能否借助大股东轮廓金融上风，在零卖生态重构、科技金融转型、轻成本运营等边界找到破局密钥，或将决定其能否开脱"未上市股份行"的无语标签，实在踏进股份行第二梯队。
